آموزش معاملات مارجین در صرافی مکسی MEXC به زبان ساده
مقدمه‌ای بر معاملات مارجین و تفاوت آن با اسپات
در دنیای ترید ارزهای دیجیتال، بسیاری از کاربران تنها به معاملات اسپات (Spot) بسنده می‌کنند؛ یعنی خرید و فروش مستقیم دارایی‌ها بدون استفاده از اهرم یا وام. اما زمانی که صحبت از معاملات مارجین (Margin Trading) به میان می‌آید، سطح جدیدی از ترید و سودآوری – یا به همان نسبت، ریسک – آغاز می‌شود. در این نوع معامله، کاربر می‌تواند با استفاده از سرمایه‌ی قرض گرفته‌شده از صرافی، حجم خرید یا فروش خود را چندین برابر کند. به بیان ساده، مارجین یعنی معامله با پولی بیشتر از آنچه واقعاً در حساب داری.
صرافی MEXC یکی از محبوب‌ترین و پیشرفته‌ترین پلتفرم‌ها برای معاملات مارجین محسوب می‌شود. این صرافی با رابط کاربری روان، نرخ بهره‌ی شفاف و ابزارهای تحلیلی قدرتمند، به تریدرها اجازه می‌دهد تا با استفاده از اهرم (Leverage) بین ۲ تا ۲۰ برابر، سود خود را افزایش دهند. البته همان‌طور که افزایش اهرم می‌تواند سود را چند برابر کند، در صورت پیش‌بینی اشتباه، زیان هم به همان نسبت افزایش می‌یابد. به همین دلیل آموزش صحیح و درک دقیق مفاهیم مارجین پیش از ورود به این بازار، حیاتی است.
درک تفاوت میان معاملات اسپات و مارجین در MEXC یکی از نخستین گام‌ها در مسیر یادگیری حرفه‌ای است. در حالت اسپات، تریدر مالک واقعی دارایی خریداری‌شده است و هیچ بدهی یا تعهدی به صرافی ندارد. اما در مارجین، دارایی به‌صورت قرض گرفته‌شده معامله می‌شود و کاربر موظف است اصل و بهره‌ی آن را بازپرداخت کند. همین تفاوت باعث می‌شود مارجین نه فقط ابزاری برای افزایش سود، بلکه حوزه‌ای برای مدیریت دقیق ریسک باشد.
به‌طور خلاصه، اگر هدف تو از یادگیری آموزش معاملات مارجین در صرافی MEXC افزایش سود، تنوع در استراتژی‌ها و ورود به سطح پیشرفته‌تری از ترید است، باید پیش از هر چیز تفاوت آن با معاملات اسپات را به‌خوبی درک کنی و به مفهوم «وام‌گیری» و «ریسک لیکوئید شدن» مسلط شوی. در بخش‌های بعدی، گام‌به‌گام ساختار مارجین، انواع آن (Cross و Isolated)، روش افتتاح پوزیشن، و نحوه‌ی محاسبه‌ی سود و زیان را بررسی خواهیم کرد تا بتوانی با اطمینان در این فضای پرهیجان و پرریسک قدم بگذاری.
خدمات احرازچی
- احراز هویت و وریفای صرافی های خارجی
- رفع مسدودی حساب صرافی های خارجی
- افتتاح حساب با نام و مشخصات شما
- وریفای تضمینی با مدارک فیزیکی
آشنایی با مفهوم مارجین در صرافی MEXC (MEXC Margin Trading)
وقتی صحبت از معاملات مارجین در صرافی MEXC می‌شود، در واقع از سیستمی حرف می‌زنیم که به تریدر اجازه می‌دهد با استفاده از سرمایه‌ی قرضی از خود صرافی، قدرت خرید یا فروش خود را افزایش دهد. به‌بیان ساده‌تر، مارجین یعنی انجام معامله‌ای با پولی بیشتر از موجودی واقعی حسابت. در پلتفرم MEXC این قابلیت به کاربر اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تری باز کند و از تغییرات کوچک بازار، سودهای بزرگ‌تری به دست آورد. اما در عین حال، خطر از دست دادن سرمایه هم چند برابر می‌شود.
ساختار معاملات مارجین در MEXC بر اساس دو عنصر اصلی بنا شده است: سرمایه اولیه (Margin) و اهرم (Leverage). سرمایه اولیه همان مبلغی است که خود تریدر به‌عنوان پشتوانه وارد معامله می‌کند، و اهرم ضریبی است که تعیین می‌کند چند برابر این مبلغ می‌تواند در بازار معامله شود. برای مثال، اگر در صرافی MEXC اهرم ×۵ را انتخاب کنی و ۱۰۰ دلار سرمایه بگذاری، می‌توانی با ۵۰۰ دلار معامله باز کنی. در این حالت ۴۰۰ دلار از سمت صرافی به تو قرض داده می‌شود و این مبلغ تا زمانی که پوزیشن باز است، به‌همراه نرخ بهره‌ی روزانه محاسبه می‌گردد.
یکی از ویژگی‌های مهم مارجین در MEXC، تفکیک بین Cross Margin و Isolated Margin است که در بخش‌های بعدی مفصل‌تر توضیح خواهیم داد. اما به طور خلاصه، در حالت Cross تمام موجودی مارجین به‌عنوان پشتوانه کل معاملات در نظر گرفته می‌شود، در حالی که در حالت Isolated تنها همان پوزیشن خاص تحت تأثیر نوسانات قرار می‌گیرد. این دو حالت برای کنترل ریسک طراحی شده‌اند و انتخاب درست بین آنها می‌تواند تفاوت میان یک تریدر حرفه‌ای و مبتدی باشد.
در صرافی MEXC، مارجین به‌صورت خودکار محاسبه می‌شود و سیستم با نظارت مداوم بر تغییرات قیمت، نسبت مارجین (Margin Ratio) را بررسی می‌کند. زمانی که این نسبت به حد مشخصی برسد، هشدار لیکوئید شدن (Liquidation Warning) برای کاربر ارسال می‌شود تا فرصت تزریق سرمایه یا بستن موقعیت را داشته باشد. اگر کاربر اقدامی نکند و ضرر از حد مجاز عبور کند، سیستم به‌صورت خودکار دارایی را می‌فروشد تا بدهی صرافی پرداخت شود. به این فرایند Liquidation می‌گویند و کنترل آن یکی از حیاتی‌ترین مهارت‌ها در آموزش معاملات مارجین در صرافی MEXC است.
صرافی MEXC محیطی طراحی کرده است که در آن تریدر می‌تواند دارایی‌هایی مانند BTC، ETH، USDT، XRP، DOGE و صدها توکن دیگر را به‌صورت مارجین معامله کند. برای این کار کافی است در کیف‌پول حساب خود، بخش “Margin” را فعال کنید و سپس از قسمت “Transfer” بخشی از موجودی اسپات خود را به حساب مارجین منتقل نمایید. پس از این انتقال، دارایی شما به عنوان پشتوانه وام مورد استفاده قرار می‌گیرد و می‌توانید بلافاصله پوزیشن باز کنید.
در واقع، سیستم مارجین MEXC مشابه سیستم‌های وام‌دهی بانکی عمل می‌کند. صرافی به تریدر وام می‌دهد، و تا زمانی که پوزیشن باز است، نرخ بهره روزانه (Interest Rate) بر اساس نوع ارز محاسبه می‌شود. این نرخ معمولاً بین ۰.۰۱٪ تا ۰.۰۳٪ در روز متغیر است، اما برای دارایی‌های پرتقاضا ممکن است بالاتر باشد. در صورت بسته شدن معامله، صرافی اصل و بهره را از موجودی کاربر کسر می‌کند و مابقی را به حساب او بازمی‌گرداند.
درک این سازوکار اهمیت زیادی دارد، زیرا بسیاری از تریدرهای تازه‌کار به اشتباه تصور می‌کنند در مارجین، تنها سود افزایش می‌یابد؛ در حالی‌که در طرف مقابل، ضرر نیز چند برابر می‌شود. همین امر باعث می‌شود آموزش دقیق، استفاده از اهرم منطقی، و کنترل احساسات هنگام نوسانات بازار، سه اصل طلایی معاملات مارجین باشند.
مفهوم اهرم (Leverage) در معاملات مارجین MEXC
در معاملات مارجین، مفهوم اهرم (Leverage) قلب ماجراست. این ابزار به تریدر اجازه می‌دهد با چند برابر سرمایه‌ی واقعی خود وارد بازار شود و سود بالقوه‌ی بیشتری کسب کند. اما همین اهرم در صورت اشتباه در پیش‌بینی روند، می‌تواند ضرر را هم چند برابر کند. در صرافی MEXC، اهرم یکی از ویژگی‌های اصلی بخش مارجین است و کاربران می‌توانند بسته به جفت‌ارز و نوع معامله، بین ۲ تا ۲۰ برابر سرمایه‌ی خود از اهرم استفاده کنند.
برای درک بهتر، فرض کن در حساب مارجین MEXC خود ۱۰۰ دلار داری. اگر از اهرم ×۵ استفاده کنی، قدرت خریدت به ۵۰۰ دلار می‌رسد. درواقع ۴۰۰ دلار از صرافی قرض می‌گیری و ۱۰۰ دلار سرمایه‌ی واقعی خودت را به‌عنوان پشتوانه وارد معامله می‌کنی. اگر بازار در جهت پیش‌بینی تو حرکت کند و مثلاً قیمت دارایی ۱۰٪ افزایش یابد، سودت نه ۱۰ دلار، بلکه ۵۰ دلار خواهد بود (به نسبت اهرم ۵ برابر). اما اگر بازار فقط ۱۰٪ خلاف جهت حرکت کند، سرمایه‌ی اولیه‌ات ممکن است به‌طور کامل لیکوئید شود.
بنابراین، اهرم در معاملات مارجین همان چیزی است که بین تریدر حرفه‌ای و تازه‌کار تمایز ایجاد می‌کند. حرفه‌ای‌ها می‌دانند چگونه از اهرم‌های پایین برای کنترل ریسک استفاده کنند و در عوض، تازه‌کارها معمولاً با هیجان، اهرم‌های بالا را انتخاب می‌کنند و در اولین نوسان قیمتی نابود می‌شوند. در آموزش معاملات مارجین در صرافی MEXC، اولین قاعده این است که «هرچه اهرم بالاتر، ریسک بیشتر».
در صرافی MEXC، مقدار اهرم به‌صورت پویا تنظیم می‌شود. یعنی بسته به میزان نوسانات بازار و حجم نقدینگی، سقف اهرم در هر جفت‌ارز ممکن است متفاوت باشد. برای مثال، جفت‌ارز BTC/USDT معمولاً اهرم‌های بالاتری مانند ×20 دارد، درحالی‌که برای آلت‌کوین‌های نوسانی‌تر مانند DOGE/USDT یا SHIB/USDT ممکن است سقف اهرم پایین‌تر باشد تا از خطر لیکوئید شدن‌های پی‌در‌پی جلوگیری شود.
نکته مهم دیگر، درک تأثیر اهرم بر نسبت مارجین (Margin Ratio) است. این نسبت معیاری برای سنجش میزان امنیت پوزیشن تو محسوب می‌شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، نسبت مارجین سریع‌تر افزایش می‌یابد و احتمال لیکوئید شدن بیشتر می‌شود. سیستم MEXC به‌صورت لحظه‌ای این نسبت را پایش می‌کند و اگر از حد مجاز فراتر برود، هشدار ارسال می‌کند. درصورت بی‌توجهی، پوزیشن به‌صورت خودکار بسته می‌شود تا بدهی کاربر به صرافی پرداخت شود.
یکی از اشتباهات رایج در میان تریدرهای تازه‌کار این است که تصور می‌کنند انتخاب اهرم بالا معادل سود بیشتر است. درحالی‌که اهرم صرفاً ابزار افزایش حجم معامله است، نه تضمین سود. اگر تحلیل و استراتژی معاملاتی درست نباشد، حتی با اهرم پایین هم زیان اجتناب‌ناپذیر است. بنابراین، استفاده از اهرم باید هم‌زمان با تحلیل تکنیکال، تعیین حد ضرر (Stop Loss) و رعایت نسبت سود به ضرر انجام شود.
در پلتفرم MEXC، هنگام باز کردن پوزیشن، گزینه‌ی «Adjust Leverage» در بخش مارجین وجود دارد. کاربر می‌تواند میزان اهرم را قبل از شروع معامله تنظیم کند. نکته‌ی مهم این است که پس از باز شدن پوزیشن، امکان تغییر اهرم وجود ندارد؛ مگر اینکه پوزیشن بسته و دوباره باز شود. بنابراین انتخاب درست اهرم در همان ابتدا اهمیت ویژه‌ای دارد.
همچنین، MEXC برای کمک به تریدرها نمودار زنده‌ی سود و زیان را نمایش می‌دهد. در این نمودار، می‌توان دید که تغییرات قیمتی چگونه بر میزان مارجین و احتمال لیکوئید شدن تأثیر می‌گذارد. این ابزار یکی از نقاط قوت پلتفرم مکسی است و کمک می‌کند تا کاربر قبل از ورود به معامله، دید روشنی از سناریوهای احتمالی داشته باشد.
مزایا و معایب معاملات مارجین برای تریدرها در صرافی MEXC
وقتی پای معاملات مارجین در صرافی MEXC وسط می‌آید، دو تصویر متفاوت در ذهن تریدرها شکل می‌گیرد: یکی تصویر هیجان‌انگیز از سودهای چند برابری، و دیگری تصویری نگران‌کننده از لیکوئید شدن ناگهانی حساب. واقعیت این است که مارجین مثل یک چاقوی تیز است؛ استفاده‌ی درست از آن نتایج درخشانی دارد، اما اشتباه کوچک در مدیریت ریسک می‌تواند سرمایه را از بین ببرد. برای درک کامل مزایا و معایب معاملات مارجین در MEXC باید بدانیم این ابزار برای چه کسانی طراحی شده و در چه شرایطی واقعاً مفید است.
اول از همه، مزایای این نوع معامله را در نظر بگیریم. مهم‌ترین مزیت مارجین، افزایش قدرت خرید و فروش است. در MEXC، تریدر می‌تواند با چند برابر موجودی واقعی خود وارد بازار شود. مثلاً اگر فقط ۲۰۰ دلار سرمایه دارد، با استفاده از اهرم ×۵ می‌تواند معامله‌ای معادل ۱۰۰۰ دلار انجام دهد. این ویژگی باعث می‌شود حتی کاربران با سرمایه کم هم بتوانند در بازارهای بزرگ مانند BTC/USDT یا ETH/USDT نقش فعالی داشته باشند.
دومین مزیت مارجین در MEXC، امکان کسب سود از افت قیمت بازار است. برخلاف معاملات اسپات که فقط در حالت صعودی بازار سود می‌دهند، مارجین اجازه می‌دهد با باز کردن پوزیشن شورت (Short) از کاهش قیمت‌ها هم سود گرفت. این ویژگی مارجین را به ابزار قدرتمندی برای معامله‌گران تکنیکال و اسکالپرها تبدیل کرده است.
سومین مزیت، انعطاف بالا در استراتژی‌های معاملاتی است. با ترکیب Cross Margin و Isolated Margin، تریدر می‌تواند بین امنیت بیشتر یا ریسک بالاتر تصمیم بگیرد. در حالت Cross، کل موجودی مارجین به‌عنوان پشتوانه در نظر گرفته می‌شود و خطر لیکوئید کمتر است، درحالی‌که در Isolated هر پوزیشن مستقل است و ضرر آن فقط به همان بخش محدود می‌شود.
چهارمین مزیت، امکان بهره‌گیری از ابزارهای حرفه‌ای مدیریت ریسک در MEXC است. صرافی مکسی برای معاملات مارجین ابزارهایی مثل Stop Loss، Take Profit و Auto-Deleverage را ارائه می‌دهد که در صورت نوسانات شدید بازار، مانع از ضرر سنگین می‌شود.
اما در مقابل، معایب مارجین هم باید با دقت شناخته شوند، چون هرکدام می‌تواند خطرناک‌تر از آن چیزی باشد که در نگاه اول به نظر می‌رسد.
مهم‌ترین عیب، ریسک لیکوئید شدن (Liquidation Risk) است. با افزایش اهرم، کوچک‌ترین حرکت منفی در بازار می‌تواند باعث بسته شدن اجباری پوزیشن شود. به‌عبارتی، اهرم‌های بالا مثل آتش هستند؛ اگر کنترلشان نکنی، به‌سرعت همه‌چیز را می‌سوزانند. بسیاری از تریدرهای تازه‌کار در MEXC با هیجان اهرم‌های ۱۰ یا ۲۰ برابری را انتخاب می‌کنند و در چند دقیقه تمام موجودی خود را از دست می‌دهند.
دومین عیب مارجین، نرخ بهره روزانه (Interest Rate) است. از آن‌جا که در مارجین بخشی از سرمایه از صرافی قرض گرفته می‌شود، کاربر موظف است بهره‌ی روزانه‌ی آن را پرداخت کند. در بازارهایی با نوسانات بالا، این نرخ ممکن است در بلندمدت باعث کاهش سود کلی شود، به‌ویژه اگر پوزیشن برای مدت طولانی باز بماند.
سومین ضعف، نیاز به دانش تحلیلی بالا است. برخلاف اسپات که فقط خرید و فروش ساده است، مارجین نیازمند درک عمیق از تحلیل تکنیکال، مدیریت سرمایه و رفتار بازار است. کسانی که بدون تجربه وارد این نوع معامله می‌شوند، معمولاً با ضررهای غیرقابل جبران روبه‌رو می‌شوند.
چهارمین و شاید مهم‌ترین نقطه‌ضعف مارجین، تأثیر روانی شدید بر تریدر است. وقتی بدانی هر نوسان کوچک ممکن است حسابت را صفر کند، تمرکز از بین می‌رود و تصمیم‌ها احساسی می‌شوند. ترس از لیکوئید یا طمع سود بیشتر باعث می‌شود تریدر از استراتژی منطقی خود فاصله بگیرد.
بررسی ریسک لیکوئید شدن (Liquidation Risk) در معاملات مارجین MEXC
اگر بخواهیم تنها یک واژه را به‌عنوان ترسناک‌ترین بخش در معاملات مارجین صرافی MEXC معرفی کنیم، آن واژه بدون شک «لیکوئید شدن» است. بسیاری از تریدرها در اولین تجربه‌ی مارجین خود با این اتفاق روبه‌رو می‌شوند و معمولاً نمی‌دانند چه‌طور در چند ثانیه کل موجودی‌شان از بین می‌رود. لیکوئید شدن در حقیقت یک مکانیسم محافظتی برای صرافی است تا از بازپرداخت وام مطمئن شود، اما برای تریدر، به‌معنای از دست دادن سرمایه‌ی اولیه است.
در پلتفرم MEXC Margin Trading، زمانی که ارزش دارایی در حال معامله به‌قدری افت کند که موجودی کاربر (به‌عنوان پشتوانه وام) دیگر نتواند بدهی صرافی را پوشش دهد، سیستم به‌طور خودکار پوزیشن را می‌بندد و دارایی را می‌فروشد. این فرایند برای جلوگیری از ضرر بیشتر به صرافی انجام می‌شود و به آن Liquidation می‌گویند. در واقع، لیکوئید یعنی پایان اجباری یک معامله به‌دلیل کمبود مارجین.
برای درک بهتر، تصور کن در حساب مارجین خود ۱۰۰ دلار داری و با اهرم ×۱۰ وارد پوزیشن می‌شوی. این یعنی حجم معامله‌ات ۱۰۰۰ دلار است. اگر بازار فقط ۱۰٪ خلاف جهت تحلیل تو حرکت کند، ضرر تو به‌اندازه‌ی ۱۰۰ دلار (یعنی کل سرمایه‌ی اولیه) خواهد بود و سیستم MEXC پوزیشن را فوراً لیکوئید می‌کند. هرچه اهرم بالاتر باشد، حاشیه‌ی خطا کمتر می‌شود و فاصله‌ی بین نقطه‌ی ورود تا لیکوئید شدن به‌شدت کاهش می‌یابد.
نکته‌ی کلیدی در درک ریسک لیکوئید شدن در معاملات مارجین MEXC این است که سیستم به‌صورت خودکار نسبت مارجین (Margin Ratio) را برای هر پوزیشن پایش می‌کند. اگر این نسبت از حد بحرانی عبور کند، هشدار لیکوئید برای کاربر ارسال می‌شود. در صورت بی‌توجهی، سیستم بدون نیاز به تأیید کاربر پوزیشن را می‌بندد.
فرمول ساده‌ی این نسبت معمولاً به‌صورت زیر بیان می‌شود:
Margin Ratio = (Borrowed Value + Interest) / Total Asset Value × 100
هرچه این عدد به ۱۰۰٪ نزدیک‌تر شود، خطر لیکوئید بیشتر است. وقتی به حد ۸۰٪ یا بالاتر برسد، MEXC پیام هشدار برای کاربر نمایش می‌دهد.
اما چه عواملی باعث می‌شوند تریدرها سریع‌تر لیکوئید شوند؟
۱. اهرم بالا: مهم‌ترین عامل. اهرم بالا سود را چند برابر می‌کند اما فاصله‌ی قیمت تا لیکوئید را هم بسیار کم می‌کند.
۲. نبود حد ضرر (Stop Loss): بسیاری از کاربران بدون تعیین استاپ لاس وارد بازار می‌شوند و در نوسانات شدید، حتی فرصت واکنش ندارند.
۳. عدم تزریق مارجین اضافی: در صورت افت قیمت، تریدر می‌تواند با واریز سرمایه‌ی بیشتر، نسبت مارجین را بهبود دهد و از لیکوئید جلوگیری کند، اما بسیاری این کار را فراموش می‌کنند.
۴. بی‌توجهی به نرخ بهره روزانه: اگر پوزیشن برای مدت طولانی باز بماند، بهره‌ی انباشته ممکن است باعث بالا رفتن نسبت بدهی شود.
در صرافی MEXC، ابزارهای دقیقی برای مدیریت این ریسک در نظر گرفته شده است. یکی از آنها Margin Call System است. این سیستم زمانی فعال می‌شود که نسبت مارجین از آستانه‌ی مشخص پایین‌تر بیاید. در این حالت، اعلان هشدار ارسال می‌شود تا کاربر بتواند با بستن بخشی از پوزیشن یا تزریق دارایی جدید، وضعیت حساب را بهبود دهد.
همچنین در بخش «Position Info» در پنل معاملات مارجین MEXC، کاربر می‌تواند عدد دقیق «Estimated Liquidation Price» را ببیند. این عدد نشان می‌دهد اگر قیمت دارایی به چه سطحی برسد، حساب لیکوئید خواهد شد. بررسی این بخش پیش از ورود به معامله، یکی از اصول پایه در آموزش معاملات مارجین در صرافی MEXC است.
بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای توصیه می‌کنند برای کاهش خطر لیکوئید شدن، از اهرم‌های پایین‌تر از ×۵ استفاده شود. این مقدار نه‌تنها فرصت واکنش به تغییرات بازار را فراهم می‌کند، بلکه در صورت بروز نوسانات ناگهانی، احتمال بسته شدن اجباری معامله را کاهش می‌دهد.
نحوه فعال‌سازی بخش مارجین در حساب کاربری صرافی MEXC
بعد از آشنایی با مفاهیم اهرم و ریسک لیکوئید، نوبت آن است که وارد عمل شویم و بخش مارجین (Margin Trading) را در حساب کاربری خود در صرافی MEXC فعال کنیم. این مرحله یکی از اساسی‌ترین گام‌ها در مسیر یادگیری حرفه‌ای معاملات مارجین است، زیرا بدون فعال‌سازی رسمی، امکان انتقال دارایی یا باز کردن پوزیشن‌های اهرم‌دار وجود ندارد.
صرافی MEXC محیطی طراحی کرده است که فعال‌سازی مارجین تنها چند دقیقه طول می‌کشد اما نیازمند درک شرایط و قوانین وام‌گیری از صرافی است. برای فعال کردن مارجین، ابتدا باید وارد حساب کاربری خود شوی و مراحل زیر را انجام دهی:
پس از ورود به سایت رسمی MEXC، از منوی بالای صفحه روی گزینه‌ی Trade → Margin کلیک کن. در اولین ورود، سیستم پنجره‌ای باز می‌کند که در آن شرایط استفاده از معاملات مارجین و میزان ریسک این نوع معامله توضیح داده شده است. لازم است کاربر این شرایط را مطالعه کرده و با کلیک روی دکمه‌ی «I Understand and Agree» آن را تأیید کند. با این کار، سیستم بخش مارجین را برای حساب تو فعال می‌کند.
در مرحله‌ی بعد، وارد صفحه‌ی اصلی معاملات مارجین خواهی شد. در سمت راست پنل، بخشی با عنوان Margin Account وجود دارد که اطلاعات مربوط به دارایی، وام، سود و نسبت مارجین را نمایش می‌دهد. در اینجا، حساب مارجین تو هنوز خالی است و باید دارایی را از حساب اسپات منتقل کنی.
برای این کار، روی گزینه‌ی Transfer کلیک کن. در پنجره‌ی بازشده، باید انتخاب کنی که دارایی از کدام کیف‌پول به مارجین منتقل شود. به‌صورت پیش‌فرض، گزینه‌ی From: Spot Account → To: Margin Account فعال است. سپس نوع ارز را انتخاب کن (مثلاً USDT، BTC یا ETH) و مقدار مورد نظر را وارد کن. در پایان، روی دکمه‌ی «Confirm Transfer» بزن تا انتقال انجام شود.
بعد از انتقال، دارایی در کیف‌پول مارجین قابل مشاهده است. حالا می‌توانی از همین دارایی برای باز کردن پوزیشن استفاده کنی یا در صورت نیاز از صرافی وام بگیری. برای وام‌گیری، کافی است در بخش Borrow ارز مورد نظر را انتخاب و مقدار آن را تعیین کنی. سیستم به‌صورت خودکار سقف وام قابل دریافت را بر اساس موجودی فعلی تو محاسبه می‌کند. پس از تأیید، مبلغ قرضی بلافاصله به موجودی مارجین اضافه می‌شود و آماده‌ی معامله خواهی بود.
در محیط مارجین MEXC، هر پوزیشن در قالب دو حالت قابل فعال‌سازی است: Cross Margin و Isolated Margin. در حالت Cross، کل موجودی حساب مارجین به عنوان پشتوانه‌ی همه‌ی پوزیشن‌ها محسوب می‌شود و درصورت ضرر، از سایر موجودی‌ها برای حفظ مارجین استفاده می‌شود. در مقابل، حالت Isolated فقط همان پوزیشن خاص را تحت تأثیر قرار می‌دهد و در صورت لیکوئید، بقیه‌ی دارایی‌های مارجین حفظ می‌شود. در زمان فعال‌سازی اولیه، حالت پیش‌فرض معمولاً Isolated است، اما کاربر می‌تواند هر زمان از قسمت بالای صفحه حالت را تغییر دهد.
یکی از ویژگی‌های هوشمند صرافی MEXC در این بخش، ارائه‌ی هشدارهای تصویری و آموزشی است. وقتی برای نخستین بار اقدام به باز کردن پوزیشن مارجین می‌کنی، سیستم پیامی با عنوان Margin Risk Reminder نمایش می‌دهد که در آن درباره‌ی ریسک لیکوئید و استفاده‌ی محتاطانه از اهرم هشدار داده شده است. این بخش برای کاربران تازه‌کار اهمیت زیادی دارد، چون با یک اشتباه کوچک، تمام دارایی در معرض خطر قرار می‌گیرد.
پس از فعال‌سازی موفقیت‌آمیز، در داشبورد کاربری MEXC بخشی با عنوان Margin Balance اضافه می‌شود. این بخش میزان موجودی خالص، بدهی فعلی، بهره‌ی انباشته و نسبت مارجین را در لحظه نشان می‌دهد. همچنین در قسمت پایین صفحه، دکمه‌هایی برای مدیریت سریع دارایی‌ها وجود دارد از جمله: Transfer، Borrow، Repay و History.
برای بازگرداندن دارایی به حساب اسپات نیز کافی است از همان منوی Transfer استفاده کنی و مسیر انتقال را برعکس تنظیم نمایی (From: Margin → To: Spot). این امکان کمک می‌کند تا پس از بسته شدن پوزیشن‌ها، سود خود را به‌سرعت به حساب اصلی منتقل کنی و در امان بمانی.
فعال‌سازی مارجین در MEXC نه‌تنها گام آغازین در مسیر معاملات اهرم‌دار است، بلکه نشان‌دهنده‌ی ورود به مرحله‌ای حرفه‌ای‌تر از تریدینگ محسوب می‌شود. با این حال، هر کاربر باید پیش از شروع، حد ضرر را تعیین کرده، اهرم منطقی انتخاب کند و به هیچ عنوان از کل دارایی خود به عنوان مارجین اولیه استفاده نکند.
• سقف وام قابل دریافت و نرخ بهره همان ارز را بررسی کن.
• اهرم را پایین بگیر و Isolated را پیش‌فرض انتخاب کن.
• بعد از بستن پوزیشن، وام را فوراً از مسیر Repay تسویه کن.
• اگر قصد نگهداری چندروزه داری، اثر بهره انباشته را در سود/زیان لحاظ کن.
آموزش انتقال دارایی بین اسپات و مارجین در صرافی MEXC
یکی از پیش‌نیازهای اصلی در انجام معاملات مارجین در صرافی MEXC، آشنایی با روش انتقال دارایی بین کیف‌پول اسپات (Spot) و کیف‌پول مارجین (Margin) است. چون تا زمانی که دارایی به حساب مارجین منتقل نشده باشد، امکان باز کردن هیچ موقعیتی وجود ندارد. صرافی MEXC این فرایند را ساده و شفاف طراحی کرده تا تریدر بتواند با چند کلیک سرمایه‌ی خود را جابه‌جا کند بدون پرداخت هیچ کارمزدی.
برای شروع، ابتدا وارد حساب کاربری خود در وبسایت یا اپلیکیشن MEXC شو و از منوی بالای صفحه گزینه‌ی Wallet → Overview را انتخاب کن. در این بخش تمام کیف‌پول‌های مرتبط با حسابت نمایش داده می‌شوند: Spot، Margin، Futures و Earn. برای انتقال، باید بین دو کیف‌پول مشخص یعنی Spot و Margin جابه‌جایی انجام دهی.
روی گزینه‌ی Transfer کلیک کن تا پنجره‌ی انتقال باز شود. در قسمت بالای پنجره، دو منو کشویی وجود دارد. منوی اول مسیر انتقال را مشخص می‌کند (From → To). به‌صورت پیش‌فرض تنظیمات به شکل From: Spot → To: Margin است؛ یعنی دارایی از کیف‌پول اسپات به کیف‌پول مارجین منتقل می‌شود. اگر قصد انتقال معکوس داری (بازگرداندن سود یا موجودی به اسپات)، کافی است با کلیک روی فلش دوطرفه بین آنها، جهت انتقال را برعکس کنی.
در مرحله‌ی بعد باید نوع ارز را انتخاب کنی. MEXC اجازه می‌دهد بیشتر از ۲۰۰ رمزارز مختلف ازجمله USDT، BTC، ETH، BNB و XRP بین حساب‌ها منتقل شود. پس از انتخاب ارز، مقدار مورد نظر را وارد کن. در پایین پنجره، میزان دارایی قابل انتقال نمایش داده می‌شود تا از اشتباه در وارد کردن عدد جلوگیری شود. سپس روی Confirm Transfer کلیک کن. در کمتر از یک ثانیه دارایی در کیف‌پول مارجین ثبت خواهد شد.
نکته‌ای که بسیاری از تریدرهای تازه‌کار از آن غافل می‌شوند این است که انتقال دارایی بین حساب‌های داخلی MEXC کاملاً بدون کارمزد انجام می‌شود. یعنی حتی اگر چندین بار در روز بین اسپات و مارجین جابه‌جایی انجام دهی، هیچ هزینه‌ای از موجودی تو کسر نخواهد شد. این ویژگی باعث می‌شود بتوانی در شرایط اضطراری (مثل افزایش نسبت مارجین یا نزدیک شدن به لیکوئید شدن) خیلی سریع دارایی را تزریق کنی و از خطر بسته شدن پوزیشن جلوگیری نمایی.
🔹✦▌ ترفند کاربردی: هنگام افت شدید بازار، برخی تریدرها برای جلوگیری از لیکوئید شدن، سریعاً از حساب اسپات مقداری USDT به حساب مارجین منتقل می‌کنند تا Margin Ratio به حد امن بازگردد. این روش یکی از مؤثرترین ترفندها برای نجات پوزیشن در شرایط بحرانی است.
اگر بخواهی دارایی منتقل‌شده را بازگردانی، کافی است همین مسیر را به‌صورت برعکس طی کنی. یعنی در منوی Transfer، گزینه‌ی From: Margin → To: Spot را انتخاب کرده و سپس مقدار برداشت را مشخص کنی. در این حالت، صرافی به‌صورت خودکار بررسی می‌کند که آیا وامی از آن ارز در حساب مارجین باز مانده یا خیر. اگر هنوز بدهی داری، سیستم اجازه انتقال کل مبلغ را نمی‌دهد تا از تسویه‌نشده باقی ماندن وام جلوگیری شود. در این حالت، ابتدا باید از طریق دکمه‌ی Repay بدهی خود را پرداخت کنی و سپس مابقی را به اسپات بازگردانی.
در اپلیکیشن موبایل MEXC نیز این فرایند مشابه است. کافی است از نوار پایین، گزینه‌ی “Assets” را لمس کرده و از بخش “Transfer” مسیر انتقال را مشخص کنی. یکی از مزایای نسخه‌ی موبایل، امکان تنظیم سریع “Max Transfer” است که با یک لمس، تمام موجودی قابل انتقال را به حساب مقابل جابه‌جا می‌کند.
در صورت استفاده از حالت Cross Margin، دارایی منتقل‌شده به‌صورت اشتراکی بین تمام پوزیشن‌ها استفاده می‌شود. اما در حالت Isolated Margin هر پوزیشن، کیف‌پول مستقل خود را دارد و باید برای هر معامله به‌صورت جداگانه دارایی انتقال دهی. این تفاوت را هنگام انتخاب جفت‌ارز و باز کردن پوزیشن حتماً مدنظر قرار بده، زیرا بی‌توجهی به آن می‌تواند باعث شود موجودی اشتباهی در حساب اشتراک‌گذاری شود و کنترل ریسک از دست برود.
همچنین در صورت نیاز، از بخش Transfer History می‌توان تمام سوابق جابه‌جایی را مشاهده کرد. در این صفحه تاریخ، نوع ارز، مبلغ، و مسیر انتقال به‌صورت شفاف ثبت می‌شود تا هیچ ابهامی در تراکنش‌های داخلی وجود نداشته باشد.
انتقال دارایی بین اسپات و مارجین در صرافی MEXC ساده، سریع و ایمن است، اما باید با دقت انجام شود. در هنگام جابه‌جایی به‌ویژه زمانی که پوزیشن باز داری، مطمئن شو دارایی کافی برای حفظ مارجین در حساب باقی می‌ماند. چرا که در صورت برداشت بیش از حد، Margin Ratio ممکن است افزایش یافته و حساب در آستانه لیکوئید شدن قرار گیرد.
آموزش باز کردن پوزیشن لانگ (Long) در معاملات مارجین صرافی MEXC
پس از فعال‌سازی حساب مارجین و انتقال دارایی از اسپات، حالا نوبت آن است که وارد مرحله‌ی اصلی شویم: باز کردن پوزیشن لانگ (Long) در معاملات مارجین صرافی MEXC. لانگ یعنی پیش‌بینی افزایش قیمت یک دارایی در آینده؛ تریدر در این حالت دارایی را قرض گرفته، می‌خرد و در قیمت بالاتر می‌فروشد تا سود حاصل از اختلاف قیمت را دریافت کند. در واقع، پوزیشن لانگ شرطی بر رشد بازار است.
برای باز کردن یک پوزیشن لانگ در MEXC ابتدا باید وارد بخش Trade → Margin شوی. در صفحه‌ی اصلی مارجین، در سمت چپ نمودار قیمت و دفتر سفارش (Order Book) را می‌بینی و در پایین آن دو زبانه‌ی اصلی قرار دارد: «Isolated» و «Cross». پیش از هر چیز، تعیین کن که در کدام حالت می‌خواهی معامله کنی. اگر تازه‌کار هستی، حالت Isolated امن‌تر است چون ضرر هر پوزیشن به همان معامله محدود می‌شود.
سپس از منوی بالای فرم سفارش، نوع سفارش را انتخاب کن: Limit Order، Market Order یا Stop-Limit. برای شروع بهتر است از Market Order استفاده کنی چون معامله بلافاصله با قیمت فعلی بازار انجام می‌شود. حالا باید اهرم (Leverage) را مشخص کنی. روی دکمه‌ی تنظیم اهرم کلیک کن و مثلاً ×۳ یا ×۵ را انتخاب کن؛ عددی که منطقی و کنترل‌پذیر باشد. یادت باشد که اهرم بالا یعنی سود بیشتر اما خطر لیکوئید شدن سریع‌تر.
در بخش بعدی، مقدار سرمایه‌ای را که می‌خواهی در پوزیشن لانگ وارد کنی، تعیین کن. MEXC به‌صورت خودکار بر اساس دارایی موجود در حساب مارجین، حداکثر حجم مجاز معامله را محاسبه می‌کند. اگر از وام استفاده کرده‌ای، این مقدار شامل موجودی واقعی + مبلغ قرضی خواهد بود.
حالا روی دکمه‌ی Buy/Long کلیک کن تا پوزیشن باز شود. به‌محض فعال شدن، پوزیشن در بخش پایین صفحه، قسمت Open Positions ظاهر می‌شود. در این بخش، اطلاعات کلیدی معامله را می‌توانی مشاهده کنی از جمله:
-
مقدار اهرم (Leverage)
-
قیمت ورود (Entry Price)
-
قیمت لیکوئید شدن (Liquidation Price)
-
میزان سود یا زیان لحظه‌ای (PnL%)
-
نرخ بهره (Interest Rate)
به‌محض باز شدن پوزیشن، صرافی به‌صورت خودکار نرخ بهره روزانه را برای دارایی قرض گرفته‌شده محاسبه می‌کند. این بهره تا زمانی که پوزیشن باز است افزایش می‌یابد. بنابراین اگر پیش‌بینی تو در کوتاه‌مدت درست از آب درنیامد، بهتر است پوزیشن را ببندی تا از انباشت بهره جلوگیری شود.
در معاملات لانگ، هدف اصلی خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالاتر است. فرض کن قیمت بیت‌کوین در MEXC برابر ۶۰,۰۰۰ دلار است و پیش‌بینی می‌کنی طی چند روز آینده به ۶۵,۰۰۰ دلار برسد. با استفاده از اهرم ×۵، اگر ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنی، حجم معامله‌ات ۵۰۰ دلار خواهد بود. اگر قیمت واقعاً تا ۶۵,۰۰۰ دلار افزایش یابد، سود تو تقریباً ۸.۳٪ ×۵ = ۴۱.۵٪ خواهد بود. در مقابل، اگر بازار فقط ۸٪ افت کند، پوزیشن تو تقریباً به نقطه‌ی لیکوئید نزدیک می‌شود.
در صفحه‌ی پوزیشن‌ها در MEXC، دکمه‌ی Take Profit/Stop Loss نیز وجود دارد. با انتخاب آن می‌توانی دو سطح قیمت تعیین کنی:
۱. Take Profit: سطحی که در صورت رسیدن قیمت به آن، معامله با سود بسته شود.
۲. Stop Loss: سطحی که برای محدود کردن ضرر تعیین می‌شود.
یکی از ویژگی‌های کاربردی پلتفرم MEXC این است که هر دو دستور را می‌توان هم‌زمان فعال کرد تا مدیریت معامله آسان‌تر شود.
همچنین در بخش Chart View بالای فرم سفارش، گزینه‌ی “Show Liquidation Line” را فعال کن تا خط قرمز قیمت لیکوئید روی نمودار نمایش داده شود. این ویژگی کمک می‌کند بدانی چقدر تا منطقه‌ی خطر فاصله داری و بتوانی در زمان مناسب با تزریق مارجین یا بستن بخشی از پوزیشن، از خطر لیکوئید شدن جلوگیری کنی.
در نهایت، بعد از اینکه قیمت به هدف مورد نظر رسید، می‌توانی با زدن دکمه‌ی Sell/Close پوزیشن را ببندی. سیستم MEXC به‌صورت خودکار سود حاصل را به حساب مارجین واریز کرده و در صورت وجود وام، ابتدا بهره و اصل آن را کسر می‌کند و مابقی سود خالص به حسابت افزوده می‌شود.
باز کردن پوزیشن لانگ در معاملات مارجین MEXC یکی از ساده‌ترین اما حساس‌ترین بخش‌های ترید حرفه‌ای است. انتخاب اهرم منطقی، رعایت حد ضرر، و پایش لحظه‌ای Margin Ratio سه اصل حیاتی برای بقا در این بازار هستند. در بخش بعدی، یاد خواهیم گرفت چگونه پوزیشن شورت (Short) باز کنیم تا از کاهش قیمت دارایی‌ها نیز سود بگیریم — قابلیتی که معاملات مارجین را از اسپات متمایز می‌کند.
| پارامتر | توضیح | اهمیت در معاملات لانگ |
|---|---|---|
| اهرم (Leverage) | ضریبی که سرمایه واقعی را چند برابر می‌کند (مثلاً ×3، ×5 یا ×10) | افزایش سود و ریسک هم‌زمان؛ پیشنهاد برای شروع: ×3 |
| قیمت ورود (Entry Price) | قیمتی که در آن پوزیشن لانگ باز می‌شود | تعیین‌کننده‌ی فاصله تا حد ضرر و لیکوئید |
| قیمت لیکوئید (Liquidation Price) | سطح قیمتی که در آن پوزیشن به‌طور خودکار بسته می‌شود | هرچه به قیمت ورود نزدیک‌تر باشد، ریسک بالاتر است |
| Stop Loss | دستوری برای بستن خودکار پوزیشن در صورت ضرر مشخص | ابزار نجات سرمایه؛ حتماً بعد از هر لانگ تنظیم شود |
| Take Profit | سطح قیمتی که در آن معامله با سود مشخص بسته می‌شود | بهینه برای معاملات کوتاه‌مدت و کنترل هیجان بازار |
آموزش باز کردن پوزیشن شورت (Short) در معاملات مارجین صرافی MEXC
در حالی که در پوزیشن لانگ (Long) هدف کسب سود از رشد قیمت‌هاست، در پوزیشن شورت (Short) معامله‌گر از کاهش قیمت دارایی سود می‌برد. این قابلیت یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های معاملات مارجین با معاملات اسپات است و دقیقاً همین ویژگی است که مارجین تریدینگ در صرافی MEXC را به ابزاری حرفه‌ای برای تریدرهای باتجربه تبدیل کرده است.
برای باز کردن یک پوزیشن شورت در MEXC، ابتدا وارد بخش Trade → Margin شو. در این صفحه درست مانند حالت لانگ، باید ابتدا نوع حساب (Cross یا Isolated) و اهرم مورد نظر را تعیین کنی. انتخاب حالت Isolated Margin برای کاربران تازه‌کار ایمن‌تر است، چون ضرر هر معامله محدود به همان پوزیشن خواهد بود.
سپس از فهرست جفت‌ارزها (Pair List) دارایی مورد نظر را انتخاب کن. فرض کنیم قصد داری روی جفت BTC/USDT پوزیشن شورت باز کنی. برای این کار، در فرم سفارش، گزینه‌ی Sell/Short را انتخاب کن. در بخش بالای فرم می‌توانی نوع سفارش را مشخص کنی:
-
Market Order: فروش فوری در قیمت لحظه‌ای بازار
-
Limit Order: تعیین قیمت دلخواه برای فروش
-
Stop-Limit Order: فعال شدن فروش پس از رسیدن قیمت به سطح مشخص
اگر تازه‌کار هستی و می‌خواهی آموزش عملی را شروع کنی، گزینه‌ی Market Order مناسب‌تر است چون سریع اجرا می‌شود و نیازی به تنظیم قیمت دقیق ندارد.
حالا باید میزان اهرم (Leverage) را مشخص کنی. روی دکمه‌ی «×1» کنار عنوان جفت‌ارز کلیک کن و اهرم را بین ×3 تا ×5 انتخاب کن. هرچه اهرم بیشتر باشد، ریسک هم بالاتر می‌رود، زیرا با یک نوسان کوچک خلاف جهت بازار، پوزیشن تو می‌تواند لیکوئید شود.
در مرحله‌ی بعد، مقدار سرمایه‌ای را که می‌خواهی وارد پوزیشن شورت کنی وارد کن. در واقع، تو دارایی را از صرافی قرض می‌گیری و آن را در قیمت فعلی می‌فروشی با امید به اینکه بعداً بتوانی در قیمت پایین‌تر بخری و قرض را بازپرداخت کنی. این یعنی در شورت، ابتدا می‌فروشی و بعد می‌خری.
مثلاً فرض کن قیمت اتریوم (ETH) در حال حاضر ۳۰۰۰ دلار است و پیش‌بینی می‌کنی طی روزهای آینده به ۲۸۰۰ دلار برسد. اگر با ۱۰۰ دلار سرمایه و اهرم ×۵ پوزیشن شورت باز کنی، حجم معامله‌ات ۵۰۰ دلار می‌شود. اگر قیمت واقعاً تا ۲۸۰۰ دلار کاهش یابد، سود تو از اختلاف ۲۰۰ دلاری با اهرم پنج‌برابر محاسبه می‌شود، یعنی حدود ۳۳٪ بازدهی روی سرمایه‌ی اولیه. اما اگر بازار بر خلاف انتظار عمل کند و قیمت به ۳۲۰۰ دلار برسد، پوزیشن تو در خطر لیکوئید قرار می‌گیرد.
بعد از تنظیم مقدار و اهرم، روی دکمه‌ی Sell/Short کلیک کن تا پوزیشن باز شود. به‌محض فعال شدن، پوزیشن در بخش Open Positions نمایش داده می‌شود و اطلاعات کلیدی زیر را نشان می‌دهد:
-
قیمت ورود (Entry Price)
-
قیمت لیکوئید (Liquidation Price)
-
میزان وام گرفته‌شده (Borrowed Amount)
-
سود یا ضرر لحظه‌ای (PnL%)
-
نرخ بهره روزانه (Interest Rate)
در معاملات شورت باید توجه داشته باشی که نرخ بهره برای دارایی قرض گرفته‌شده معمولاً بیشتر از معاملات لانگ است، چون دارایی‌های پرتقاضا (مثل BTC یا ETH) بیشتر برای خرید قرض گرفته می‌شوند تا برای فروش. بنابراین اگر پوزیشن شورت را برای مدت طولانی باز نگه داری، ممکن است بهره‌ی انباشته بخش زیادی از سودت را از بین ببرد.
همچنین در زمان ریزش‌های شدید بازار، گاهی نقدینگی برای بازخرید دارایی (Buy Back) پایین می‌آید و سیستم ممکن است پوزیشن را دیرتر ببندد. به همین دلیل در معاملات شورت باید حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) را هم‌زمان تنظیم کنی تا خروج خودکار در هر دو سناریو اتفاق بیفتد.
یکی از اشتباهات رایج در میان تریدرهای تازه‌کار این است که تصور می‌کنند هر ریزش قیمتی به‌معنای سود در شورت است. در حالی که اگر حجم بازار پایین یا نوسان لحظه‌ای بالا باشد، ممکن است اجرای سفارش (Execution) با تأخیر انجام شود و سود واقعی کمتر از انتظار باشد. در نتیجه، بهتر است همیشه در بازارهایی با نقدینگی بالا (High Volume Pairs) پوزیشن باز شود.
نحوه محاسبه سود و زیان در معاملات مارجین صرافی MEXC
یکی از مهم‌ترین مهارت‌ها در آموزش معاملات مارجین صرافی MEXC، درک صحیح از نحوه‌ی محاسبه‌ی سود و زیان (Profit and Loss) است. چون در مارجین، برخلاف معاملات اسپات، نتیجه فقط به تغییر قیمت دارایی بستگی ندارد، بلکه اهرم (Leverage)، نرخ بهره (Interest Rate) و میزان مارجین (Initial Margin) هم در محاسبه نهایی نقش دارند. بدون درک این روابط، هیچ تریدری نمی‌تواند تصمیم‌های آگاهانه بگیرد.
در ساده‌ترین حالت، سود یا زیان در یک معامله‌ی مارجین بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌شود:
PnL = (Price<sub>Close</sub> – Price<sub>Open</sub>) × Position Size / Entry Price × Leverage
در پوزیشن لانگ (Long)، اگر قیمت نهایی بالاتر از قیمت ورود باشد، نتیجه مثبت (سود) است، و اگر پایین‌تر باشد، منفی (ضرر).
در پوزیشن شورت (Short) برعکس است — کاهش قیمت باعث سود و افزایش آن موجب ضرر می‌شود.
فرض کن در صرافی MEXC، یک پوزیشن لانگ با سرمایه‌ی اولیه ۱۰۰ دلار و اهرم ×۵ باز کرده‌ای. حجم کل معامله‌ات برابر است با ۵۰۰ دلار. اگر قیمت دارایی فقط ۴٪ رشد کند، سود واقعی تو برابر است با ۴٪ × ۵ = ۲۰٪. یعنی از ۱۰۰ دلار سرمایه اولیه، ۲۰ دلار سود می‌کنی. اما اگر قیمت ۴٪ افت کند، کل مارجین تو تقریباً از بین می‌رود و پوزیشن در خطر لیکوئید شدن قرار می‌گیرد. این یعنی اهرم همان‌قدر که پاداش را چند برابر می‌کند، خطر را هم چند برابر افزایش می‌دهد.
اما سود یا ضرر خالص در مارجین فقط به قیمت‌ها وابسته نیست. باید بهره‌ی قرض (Interest) را هم در نظر بگیری. در MEXC، به‌محض قرض گرفتن دارایی (مثلاً USDT یا BTC)، نرخ بهره‌ی روزانه محاسبه می‌شود. این نرخ بسته به نوع دارایی متفاوت است و معمولاً بین ۰.۰۱٪ تا ۰.۰۳٪ در روز متغیر است.
برای مثال، اگر در یک پوزیشن ۱۰۰۰ دلاری، ۸۰۰ دلار از صرافی قرض گرفته باشی و نرخ بهره‌ی روزانه ۰.۰۲٪ باشد، بهره‌ی روزانه برابر است با:
۰.۰۲٪ × ۸۰۰ = ۰.۱۶ دلار در روز.
اگر پوزیشن تو پنج روز باز بماند، ۰.۸ دلار از سود نهایی کسر خواهد شد.
در بخش Open Positions صرافی MEXC، محاسبات سود و زیان به‌صورت زنده (Real-time) نمایش داده می‌شود. دو عدد کلیدی در این قسمت وجود دارد:
-
Unrealized PnL: سود یا ضرر تحقق‌نیافته (یعنی تا وقتی پوزیشن باز است).
-
Realized PnL: سود یا ضرر نهایی بعد از بسته شدن پوزیشن.
زمانی که پوزیشن بسته می‌شود، صرافی ابتدا اصل وام و بهره‌ی آن را از موجودی کسر می‌کند، سپس مابقی را به‌عنوان سود خالص در حساب مارجین کاربر ثبت می‌نماید. در نتیجه، ممکن است عدد نمایش‌داده‌شده در PnL لحظه‌ای با سود واقعی بعد از بسته شدن تفاوت داشته باشد.
یکی دیگر از عوامل مؤثر در محاسبه‌ی سود و زیان، تغییرات نرخ تبدیل (Conversion Rate) است. مثلاً اگر پوزیشن تو با BTC باز شده ولی دارایی پایه حسابت USDT باشد، تغییر نرخ برابری BTC/USDT می‌تواند باعث اختلاف در سود نهایی شود. به همین دلیل، در MEXC همیشه بهتر است دارایی پایه‌ی مارجین را همان ارزی انتخاب کنی که پوزیشن با آن باز شده است.
درک سود و زیان در مارجین فقط برای تحلیل مالی مهم نیست؛ بلکه ابزار حیاتی در مدیریت احساسات است. وقتی بدانی چه زمانی واقعاً در سودی و چقدر از آن سود واقعی است، تصمیم‌گیری منطقی‌تر می‌شود و از بستن زودهنگام یا نگهداری بیش از حد معامله جلوگیری می‌کنی.
برای درک بهتر، صرافی MEXC ابزار کمکی‌ای به‌نام PnL Calculator دارد که در بخش پایین صفحه‌ی معاملاتی قرار گرفته است. با وارد کردن قیمت ورود، قیمت خروج، اهرم و مقدار دارایی، می‌توانی قبل از باز کردن معامله، سود یا ضرر احتمالی را محاسبه کنی. این ابزار یکی از بهترین امکانات آموزشی MEXC است و به تریدر کمک می‌کند تا از نظر ذهنی آماده‌ی شرایط واقعی بازار شود.
در پایان باید گفت که محاسبه‌ی دقیق سود و زیان در معاملات مارجین، پایه‌ی تصمیم‌گیری حرفه‌ای است. تریدرهایی که فقط به عدد سود لحظه‌ای تکیه می‌کنند معمولاً گرفتار خطای محاسباتی می‌شوند، اما کسانی که نرخ بهره، کارمزد و تغییرات واقعی قیمت را لحاظ می‌کنند، کنترل کامل‌تری بر نتیجه دارند. در بخش بعدی مقاله، به بررسی دقیق نرخ بهره و مفهوم Funding Rate در صرافی MEXC خواهیم پرداخت تا بفهمیم چرا این عدد کوچک می‌تواند تفاوت بین یک معامله‌ی سودده و زیان‌ده را رقم بزند.
| اهرم (Leverage) | سرمایه اولیه (USDT) | حجم کل معامله | تغییر قیمت دارایی | سود / زیان نهایی | احتمال لیکوئید |
|---|---|---|---|---|---|
| ×3 | 100 USDT | 300 USDT | +5% | +15% | پایین (ایمن) |
| ×5 | 100 USDT | 500 USDT | +5% | +25% | متوسط |
| ×10 | 100 USDT | 1,000 USDT | +5% | +50% | زیاد (خطر لیکوئید بالا) |
| ×10 | 100 USDT | 1,000 USDT | −5% | −50% | بسیار بالا (نزدیک به لیکوئید) |
نرخ بهره و مفهوم Funding Rate در معاملات مارجین صرافی MEXC
در معاملات مارجین صرافی MEXC، همان‌طور که در بخش‌های قبل گفتیم، بخشی از سرمایه از صرافی قرض گرفته می‌شود. این وام بدون هزینه نیست و شامل نرخ بهره روزانه (Interest Rate) می‌شود. علاوه بر آن، در برخی از جفت‌ارزها به‌ویژه در بازارهای فیوچرز، مفهوم مشابهی به نام Funding Rate نیز وجود دارد که تفاوت ظریفی با نرخ بهره دارد اما در عملکرد نهایی تریدر تأثیر مستقیمی می‌گذارد.
نرخ بهره در معاملات مارجین، هزینه‌ای است که بابت قرض گرفتن دارایی از صرافی پرداخت می‌کنی. به‌محض اینکه از بخش Borrow دارایی‌ای مثل USDT، BTC یا ETH را قرض می‌گیری، این نرخ به‌صورت خودکار فعال می‌شود و تا زمانی که پوزیشن باز است، هر ۸ ساعت یا هر ۲۴ ساعت محاسبه می‌شود.
به عنوان مثال، فرض کن در حساب مارجین MEXC خود ۱۰۰ دلار سرمایه اولیه داری و تصمیم می‌گیری با اهرم ×۵ وارد معامله شوی. در این حالت ۴۰۰ دلار از صرافی قرض می‌گیری. اگر نرخ بهره روزانه ۰.۰۲٪ باشد، بهره‌ی روزانه برای تو برابر است با:
۰.۰۲٪ × ۴۰۰ = ۰.۰۸ دلار در روز.
اگر معامله‌ات را ۱۰ روز باز نگه داری، ۰.۸ دلار به عنوان بهره از سود یا موجودی حسابت کسر خواهد شد. این عدد شاید کوچک به نظر برسد، اما در معاملات بلندمدت می‌تواند سود واقعی را به‌شدت کاهش دهد، به‌ویژه زمانی که حجم معامله بزرگ یا اهرم بالا باشد.
در کنار نرخ بهره، مفهوم دیگری نیز وجود دارد که بسیاری از تریدرها آن را با Interest اشتباه می‌گیرند: Funding Rate. این مفهوم در بازار فیوچرز و برخی از قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts) در MEXC به کار می‌رود. Funding Rate در واقع مکانیزمی برای تنظیم تعادل بین تریدرهای لانگ و شورت است. اگر تعداد پوزیشن‌های لانگ بیشتر از شورت باشد، Funding Rate مثبت می‌شود و لانگ‌ها باید هزینه‌ای به شورت‌ها پرداخت کنند تا بازار در تعادل بماند. برعکس، اگر تعداد شورت‌ها بیشتر شود، Funding Rate منفی می‌شود و شورت‌ها هزینه را پرداخت می‌کنند.
در بازار مارجین سنتی MEXC، Funding Rate به‌صورت مستقیم اعمال نمی‌شود، اما تأثیر مشابهی دارد؛ چون در صورت بالا رفتن تقاضا برای قرض گرفتن یک دارایی خاص، نرخ بهره‌ی آن دارایی نیز افزایش می‌یابد. به این حالت Dynamic Interest Rate گفته می‌شود. به بیان دیگر، نرخ بهره در MEXC ثابت نیست و با توجه به تقاضا در بازار تغییر می‌کند.
به عنوان مثال، اگر در بازه‌ای تعداد زیادی از کاربران بخواهند BTC قرض بگیرند تا پوزیشن شورت باز کنند، تقاضا برای BTC بالا می‌رود و صرافی نرخ بهره را افزایش می‌دهد تا تعادل بین عرضه و تقاضا حفظ شود. در مقابل، اگر دارایی‌ای کمتر مورد استفاده قرار گیرد، نرخ بهره‌ی آن کاهش می‌یابد. این سیستم هوشمند باعث می‌شود بازار مارجین در MEXC همیشه متعادل بماند.
در بخش Margin Account Overview می‌توان نرخ بهره‌ی فعلی هر دارایی را مشاهده کرد. کافی است روی نماد ارز کلیک کنی تا در ستون Interest Rate مقدار دقیق روزانه یا ساعتی آن نمایش داده شود. این بخش همچنین زمان محاسبه‌ی بعدی را نیز نشان می‌دهد تا بتوانی برنامه‌ریزی دقیقی برای بستن یا نگهداری پوزیشن‌ها داشته باشی.
یکی از اشتباهات رایج میان کاربران تازه‌کار این است که تصور می‌کنند اگر پوزیشن در سود باشد، نرخ بهره اهمیت زیادی ندارد. اما واقعیت این است که نرخ بهره در معاملات طولانی‌مدت مثل خوره به سود می‌افتد و آن را کاهش می‌دهد. در برخی مواقع دیده شده که تریدر با ۵٪ سود از قیمت بازار، عملاً به‌خاطر نرخ بهره و کارمزدها به سود خالص صفر یا حتی منفی رسیده است.
در نتیجه، بهترین روش مدیریت بهره در MEXC این است که پوزیشن‌های مارجین را کوتاه‌مدت یا میان‌مدت نگه داری. همچنین اگر قصد داری پوزیشن را برای مدت طولانی باز بگذاری، بررسی کن که نرخ بهره‌ی دارایی پایین باشد.
تفاوت بین Cross Margin و Isolated Margin در صرافی MEXC
در معاملات مارجین صرافی MEXC، دو حالت اصلی برای مدیریت ریسک وجود دارد: Cross Margin و Isolated Margin. انتخاب درست بین این دو حالت می‌تواند تفاوت بین حفظ سرمایه و لیکوئید شدن کامل را رقم بزند. بسیاری از کاربران تازه‌کار بدون درک تفاوت‌شان وارد معامله می‌شوند و همین اشتباه ساده باعث می‌شود کل دارایی خود را از دست بدهند.
در حالت Cross Margin، تمام موجودی حساب مارجین به عنوان پشتوانه‌ی تمام پوزیشن‌های باز در نظر گرفته می‌شود. یعنی اگر یکی از معاملات تو وارد ضرر شود، سیستم از باقی موجودی مارجین برای جبران آن ضرر استفاده می‌کند تا پوزیشن لیکوئید نشود. به‌عبارتی، تمام دارایی‌ها به صورت مشترک ریسک را پوشش می‌دهند. این روش برای تریدرهایی که پوزیشن‌های هم‌جهت و با استراتژی مشابه دارند، گزینه‌ای مناسب است.
برای مثال، فرض کن در MEXC دو پوزیشن باز داری — یکی روی BTC/USDT و دیگری روی ETH/USDT. اگر حالت Cross Margin فعال باشد، ضرر در معامله‌ی بیت‌کوین از سود یا موجودی پوزیشن اتریوم جبران می‌شود. این کار باعث می‌شود پوزیشن بیت‌کوین دیرتر لیکوئید شود. اما در عوض، اگر بازار ناگهان در هر دو جهت مخالف حرکت کند، کل موجودی حساب مارجین ممکن است از بین برود چون همه پوزیشن‌ها به یک کیف‌پول مشترک متصل هستند.
در مقابل، در حالت Isolated Margin، هر پوزیشن حساب جداگانه‌ی خودش را دارد. یعنی موجودی اختصاص داده‌شده به آن پوزیشن فقط در همان معامله استفاده می‌شود و در صورت لیکوئید شدن، ضرر به همان بخش محدود می‌شود. این حالت برای تریدرهای محتاط یا کسانی که چند معامله‌ی متفاوت و غیرمرتبط دارند، انتخاب امن‌تری است.
برای مثال، اگر در حالت Isolated برای پوزیشن BTC/USDT، مقدار ۵۰ USDT به عنوان مارجین تخصیص داده باشی و بازار بر خلاف جهت تو حرکت کند، در نهایت فقط همان ۵۰ دلار از بین می‌رود و سایر دارایی‌هایت دست‌نخورده باقی می‌مانند.
در محیط معاملاتی MEXC، می‌توان نوع مارجین را به‌راحتی از نوار بالای صفحه انتخاب کرد. هنگام باز کردن پوزیشن، در سمت چپ فرم سفارش، دو گزینه‌ی Isolated و Cross دیده می‌شود. انتخاب یکی از آنها فقط برای همان معامله اعمال می‌شود و روی معاملات دیگر تأثیر ندارد. با این حال، تغییر حالت مارجین پس از باز شدن پوزیشن ممکن نیست. اگر بخواهی از Cross به Isolated یا بالعکس تغییر دهی، باید ابتدا پوزیشن فعلی را ببندی و دوباره با تنظیم جدید باز کنی.
یکی از مزایای Cross Margin این است که احتمال لیکوئید شدن کاهش می‌یابد چون سیستم می‌تواند از تمام موجودی برای حفظ مارجین استفاده کند. اما نقطه‌ضعف آن این است که در صورت بروز نوسانات شدید، ممکن است همه‌ی دارایی‌هایت قربانی یک پوزیشن اشتباه شوند. در حالی‌که در Isolated، لیکوئید شدن محدود و کنترل‌شده است.
صرافی MEXC برای کمک به کاربران، در بخش Open Positions نوع مارجین را کنار هر پوزیشن نمایش می‌دهد. همچنین نسبت مارجین (Margin Ratio) و قیمت لیکوئید به تفکیک قابل مشاهده است. در Cross Margin معمولاً این نسبت‌ها ثابت‌ترند چون کل موجودی در محاسبه دخیل است، اما در Isolated، هر معامله نسبت مستقلی دارد و سریع‌تر به حد خطر نزدیک می‌شود.
از دیدگاه حرفه‌ای، انتخاب بین Cross و Isolated بستگی به نوع معامله و میزان اطمینان از تحلیل دارد. اگر تحلیل فنی دقیق و استراتژی هماهنگ برای چند ارز داری، Cross انتخاب خوبی است چون از نوسانات لحظه‌ای بهتر عبور می‌کند. اما اگر می‌خواهی هر معامله را جداگانه و با ریسک محدود کنترل کنی، Isolated بهترین گزینه است.
یکی از اشتباهات رایج کاربران تازه‌کار در MEXC این است که هنگام انتقال دارایی به حساب مارجین، نمی‌دانند کدام حالت فعال است. اگر در حالت Cross Margin دارایی تزریق کنند، تمام آن موجودی برای همه پوزیشن‌ها مشترک می‌شود. بنابراین قبل از هر انتقال، نوع مارجین را بررسی کن تا از اشتباهات پرهزینه جلوگیری شود.
| ویژگی | Cross Margin | Isolated Margin |
|---|---|---|
| تعریف | تمام موجودی حساب مارجین به‌صورت مشترک میان همه پوزیشن‌ها استفاده می‌شود. | هر پوزیشن حساب مارجین مستقل خود را دارد و از دیگر معاملات جداست. |
| ریسک لیکوئید | پایین‌تر؛ چون کل موجودی حساب برای پوشش ضررها استفاده می‌شود. | بالاتر؛ چون هر پوزیشن فقط با مارجین اختصاصی خود محافظت می‌شود. |
| مدیریت ریسک | مناسب برای تریدرهای حرفه‌ای با استراتژی‌های هم‌جهت و مدیریت سرمایه دقیق. | مناسب برای مبتدی‌ها و تریدرهایی که معاملات متنوع و مستقل دارند. |
| قابلیت کنترل ضرر | دشوارتر؛ چون یک ضرر بزرگ می‌تواند کل دارایی را درگیر کند. | آسان‌تر؛ ضرر فقط به همان پوزیشن محدود است و سایر دارایی‌ها حفظ می‌شوند. |
| پیشنهاد برای شروع | فقط برای کاربران حرفه‌ای با استراتژی چندپوزیشنی | بهترین گزینه برای تازه‌کارها در معاملات مارجین MEXC |
| مزیت کلیدی | پوشش ضررها با کل موجودی و تأخیر در لیکوئید شدن | محدود کردن ضرر در هر پوزیشن و حفظ سرمایه‌ی کلی |
نکات مدیریت ریسک در معاملات اهرم‌دار صرافی MEXC
معاملات مارجین در صرافی MEXC فرصتی بزرگ برای چندبرابر کردن سود هستند، اما بدون مدیریت ریسک (Risk Management) می‌توانند در چند ثانیه تمام دارایی را نابود کنند. تفاوت بین یک تریدر موفق و یک تریدر بازنده دقیقاً در نحوه‌ی مدیریت ریسک نهفته است. بسیاری از کاربران تازه‌کار با تحلیل‌های خوب وارد معامله می‌شوند، اما چون برنامه‌ی خروج ندارند یا حجم اشتباهی انتخاب می‌کنند، در نهایت لیکوئید می‌شوند.
اولین اصل مدیریت ریسک، انتخاب اهرم منطقی (Leverage) است. در MEXC، اهرم تا ۲۰ برابر قابل تنظیم است، اما این عدد برای حرفه‌ای‌ترین تریدرها هم خطرناک است. اگر تازه‌کار هستی، هیچ‌گاه با اهرم بالاتر از ×۳ یا ×۵ معامله نکن. اهرم بالا یعنی فضای مانور کمتر و فاصله‌ی بسیار کم تا لیکوئید شدن. بهترین استراتژی استفاده از اهرم پایین همراه با چند معامله‌ی کوچک به جای یک پوزیشن بزرگ است.
اصل دوم، تعیین حد ضرر (Stop Loss) قبل از باز کردن معامله است. در معاملات اهرم‌دار، نداشتن حد ضرر بزرگ‌ترین اشتباه ممکن است. حد ضرر مثل کمربند ایمنی است؛ شاید هیچ‌وقت به آن نیاز پیدا نکنی، اما وقتی اتفاق بیفتد، از سقوط نجاتت می‌دهد. در پلتفرم MEXC می‌توان هم‌زمان با باز کردن پوزیشن، حد ضرر و حد سود (Take Profit) را تنظیم کرد. این دو ابزار کلیدی‌ترین عناصر کنترل هیجان در بازار هستند.
اصل سوم، حفظ مارجین آزاد (Available Margin) است. همیشه بخشی از سرمایه را خارج از پوزیشن‌ها نگه دار تا اگر بازار برخلاف تحلیل حرکت کرد، بتوانی مارجین بیشتری تزریق کنی و از لیکوئید جلوگیری نمایی. در محیط MEXC، شاخصی به نام Margin Ratio وجود دارد که میزان سلامت حساب را نشان می‌دهد. وقتی این نسبت به ۷۵٪ یا بالاتر رسید، یعنی باید سرمایه‌ی جدید تزریق کنی.
اصل چهارم، مدیریت حجم معامله (Position Sizing) است. هرگز بیش از ۵ تا ۱۰ درصد از کل سرمایه‌ات را در یک معامله مارجین وارد نکن. این قانون ساده، جلوی بسیاری از نابودی‌های مالی را گرفته است. اگر چند پوزیشن هم‌زمان باز داری، حتماً تنوع ایجاد کن (Diversification) تا در صورت اشتباه در تحلیل یک ارز، کل حساب آسیب نبیند.
اصل پنجم، نظارت بر نرخ بهره (Interest Rate) و زمان نگهداری پوزیشن است. نرخ بهره در معاملات مارجین به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود و اگر معامله‌ات را چند روز باز نگه داری، بهره‌ی انباشته ممکن است سودت را از بین ببرد. در MEXC، همیشه قبل از باز کردن معامله، از بخش Borrow Rate نرخ بهره روزانه‌ی آن ارز را بررسی کن.
اصل ششم، کنترل روان (Emotional Control) است. هیچ چیز خطرناک‌تر از ترس و طمع نیست. اگر پس از چند سود متوالی دچار اعتمادبه‌نفس بیش از حد شدی و اهرم را بالا بردی، بدان در آستانه‌ی یک اشتباه بزرگ هستی. تریدر حرفه‌ای کسی است که احساسش را کنترل کند، نه بازار را.
هفتمین نکته، بازبینی دوره‌ای پوزیشن‌ها است. در معاملات اهرم‌دار MEXC باید حداقل هر چند ساعت وضعیت Margin Ratio و سود/زیان را بررسی کنی. بازار رمزارز شبانه‌روز فعال است و هر دقیقه ممکن است ورق برگردد. همیشه از ابزار هشدار قیمت (Price Alert) یا اعلان پیامکی استفاده کن تا در زمان مناسب تصمیم بگیری.
خطاهای رایج کاربران در معاملات مارجین صرافی MEXC
معاملات مارجین در صرافی MEXC برای بسیاری از تریدرها حکم یک میان‌بُر به سودهای بزرگ را دارد، اما همین میان‌بُر اگر اشتباه طی شود، سریع‌تر از هر بازار دیگری به نابودی سرمایه منجر می‌شود. اشتباهات در مارجین معمولاً نتیجه‌ی ترکیب خطرناک دانش کم + اعتماد به‌نفس زیاد است. در این بخش با خطاهایی آشنا می‌شوی که بارها در میان تریدرهای تازه‌کار تکرار شده و می‌تواند برای هر کسی دام باشد.
اولین اشتباه، استفاده از اهرم‌های بسیار بالا (High Leverage) است. بسیاری از کاربران تصور می‌کنند اگر اهرم ×20 یا ×50 انتخاب کنند، سریع‌تر به سود می‌رسند. در حالی‌که اهرم بالا فاصله‌ی قیمت تا لیکوئید را به شدت کم می‌کند. در اهرم‌های سنگین، فقط چند درصد نوسان خلاف جهت می‌تواند کل سرمایه را صفر کند. در MEXC اگر تازه شروع کرده‌ای، همیشه با اهرم‌های پایین‌تر از ×5 کار کن تا ریسک به‌صورت منطقی قابل‌مدیریت بماند.
دومین اشتباه، نداشتن حد ضرر (Stop Loss) است. متأسفانه بسیاری از کاربران فقط حد سود (Take Profit) می‌گذارند و تصور می‌کنند بازار همیشه طبق تحلیل پیش می‌رود. اما بازار رمزارز به هیچ‌کس تعهد نمی‌دهد. در نبود حد ضرر، بازار در چند ثانیه می‌تواند پوزیشن را به سمت لیکوئید ببرد. در معاملات مارجین MEXC، همیشه هنگام باز کردن پوزیشن گزینه‌ی “Stop Loss” را فعال کن تا در لحظه‌ی بحران، از ضرر سنگین جلوگیری شود.
سومین اشتباه، باز نگه‌داشتن طولانی پوزیشن‌ها بدون توجه به نرخ بهره (Interest Rate) است. همان‌طور که در بخش یازدهم گفتیم، در معاملات مارجین، دارایی قرض‌گرفته‌شده هر روز مشمول بهره می‌شود. تریدرهایی که چندین روز پوزیشن باز نگه می‌دارند، در نهایت بخش بزرگی از سود خود را از دست می‌دهند. بهترین کار این است که در MEXC فقط در زمان‌هایی که شرایط بازار شفاف و سیگنال قوی وجود دارد، وارد معامله شوی و پوزیشن‌ها را کوتاه‌مدت نگه داری.
چهارمین اشتباه، افزایش حجم معامله بعد از ضرر (Revenge Trading) است. این یکی از رایج‌ترین دام‌های روانی در بازارهای اهرم‌دار است. وقتی تریدر ضرر می‌کند، معمولاً وسوسه می‌شود در معامله‌ی بعدی حجم را زیاد کند تا ضرر قبلی را جبران کند، اما نتیجه معمولاً برعکس می‌شود. در MEXC باید همیشه با ذهن منطقی معامله کنی، نه احساسی. بازار جای انتقام نیست؛ جای انضباط است.
پنجمین اشتباه، نفهمیدن تفاوت بین Cross Margin و Isolated Margin است. بعضی کاربران در حالت Cross معامله می‌کنند در حالی که تصور می‌کنند فقط مارجین همان پوزیشن درگیر است، در نتیجه وقتی بازار بر خلافشان حرکت می‌کند، کل موجودی حساب‌شان برای حفظ پوزیشن خرج می‌شود و در نهایت همه چیز از بین می‌رود. همیشه پیش از ورود به معامله، نوع مارجین را در گوشه‌ی بالای پنل MEXC بررسی کن تا بدانی ریسک به چه میزان از دارایی‌ات وابسته است.
ششمین اشتباه، پیروی کورکورانه از سیگنال‌ها و گروه‌ها است. بسیاری از تریدرها بدون تحلیل شخصی فقط از سیگنال‌های تلگرامی استفاده می‌کنند. این کار در معاملات اسپات هم خطرناک است، اما در مارجین می‌تواند فاجعه‌بار باشد. چرا که حتی یک نقطه‌ی ورود اشتباه می‌تواند منجر به لیکوئید شدن کامل شود. همیشه قبل از ورود، خودت چارت را تحلیل کن یا از ابزارهای تحلیل در MEXC مثل MACD، RSI و EMA استفاده کن.
هفتمین اشتباه، ورود در زمان‌های بی‌نقدینگی یا نوسان بالا است. در زمان انتشار اخبار مهم یا آپدیت‌های بزرگ رمزارزها، بازار به‌شدت بی‌ثبات می‌شود. در چنین لحظاتی، اسپرد (اختلاف بین قیمت خرید و فروش) زیاد می‌شود و حتی اجرای سفارش (Execution) ممکن است با تاخیر انجام شود. این تاخیر می‌تواند باعث ضرر چندبرابری در پوزیشن‌های اهرم‌دار شود. بهترین کار این است که در این مواقع فقط بازار را رصد کنی و تا آرام شدن شرایط، از ورود خودداری نمایی.
بزرگ‌ترین اشتباه در مارجین تریدینگ، نداشتن استراتژی خروج (Exit Plan) است. بسیاری از کاربران می‌دانند کجا وارد شوند، اما نمی‌دانند کجا خارج شوند. حرفه‌ای‌ها همیشه پیش از ورود، سه عدد را می‌دانند: قیمت ورود، قیمت خروج در سود، و قیمت خروج در ضرر. بدون این سه عدد، هر معامله‌ای قمار است.
اگر بتوانی از همین اشتباهات ساده پرهیز کنی، در مسیر درستی قرار گرفته‌ای. بازار مارجین پر از فرصت است، اما فقط کسانی که نظم ذهنی و انضباط معاملاتی دارند می‌توانند دوام بیاورند. در بخش بعدی مقاله، به سراغ جمع‌بندی نهایی و توصیه‌های حرفه‌ای برای شروع معاملات مارجین در صرافی MEXC می‌رویم تا کل آموخته‌ها را به شکل یک نقشه‌ی راه کاربردی مرور کنیم.
جمع‌بندی نهایی و توصیه‌های حرفه‌ای برای شروع معاملات مارجین در صرافی MEXC
پس از مرور کامل مفاهیم، حالا می‌دانیم که معاملات مارجین در صرافی MEXC تنها یک ابزار برای چند برابر کردن سود نیست؛ بلکه سیستمی پیشرفته برای سرمایه‌گذاری با هوش، نظم و کنترل است. بسیاری از تریدرها به اشتباه مارجین را به چشم یک بازی پرریسک نگاه می‌کنند، در حالی که اگر اصول آن را بفهمی، این ابزار می‌تواند سکوی پرتابی برای رشد واقعی در بازار کریپتو باشد.
اولین نکته‌ای که باید در ذهن داشته باشی این است که اهرم (Leverage) دشمن ناآگاه و دوست تریدر آگاه است. اهرم بالا اگر بدون تحلیل و برنامه‌ریزی استفاده شود، مثل بنزین روی آتش است؛ اما وقتی در مسیر درست قرار بگیرد، می‌تواند سودی فوق‌العاده ایجاد کند. در MEXC، انعطاف انتخاب اهرم باعث می‌شود بتوانی دقیقاً به‌اندازه‌ی سطح تجربه و ریسک‌پذیری خودت معامله کنی. اگر تازه شروع کرده‌ای، از اهرم پایین آغاز کن و فقط پس از کسب تجربه به‌تدریج ضریب را افزایش بده.
دومین توصیه‌ی حرفه‌ای، تمرکز بر مدیریت احساسات (Emotional Discipline) است. مارجین تریدینگ همان‌قدر که به دانش نیاز دارد، به آرامش ذهنی هم وابسته است. در بازارهایی مثل بیت‌کوین یا اتریوم، نوسانات ناگهانی امری طبیعی است. تریدر حرفه‌ای کسی است که هنگام افت قیمت، تصمیمش را با منطق بگیرد نه با ترس. اگر استراتژی و حد ضرر مشخص داری، هیچ افتی نباید تو را از مسیرت خارج کند.
سومین اصل، تمرین در حساب دمو یا حجم‌های کوچک واقعی است. MEXC به کاربران این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌های کم وارد معاملات مارجین شوند. بهترین روش یادگیری، تجربه‌ی واقعی اما کنترل‌شده است. با چند پوزیشن کوچک شروع کن، گزارش عملکردت را بنویس و تحلیل کن که چرا سود یا ضرر کرده‌ای. تریدرهای حرفه‌ای قبل از هر چیز، یادگیرنده‌های مداوم هستند.
چهارمین توصیه، داشتن استراتژی خروج مشخص (Exit Plan) است. بسیاری از تریدرها می‌دانند کجا وارد شوند، اما نمی‌دانند کجا از معامله خارج شوند. یک استراتژی خوب همیشه شامل سه عدد است: قیمت ورود، حد سود و حد ضرر. اگر این سه پارامتر را قبل از ورود نداری، اصلاً وارد معامله نشو. در صرافی MEXC می‌توانی از ابزارهای خودکار بستن پوزیشن (Auto-Close Orders) استفاده کنی تا از تصمیم‌گیری‌های احساسی جلوگیری شود.
پنجمین اصل، حفظ سرمایه و پایداری (Capital Preservation) است. در مارجین تریدینگ، ماندن در بازی مهم‌تر از بردن است. اگر بتوانی با انضباط و سرمایه سالم چند ماه در بازار بمانی، تجربه‌ای به‌دست می‌آوری که از هر سودی ارزشمندتر است. به یاد داشته باش که در MEXC هیچ محدودیتی برای تعداد معاملات وجود ندارد، اما هر اشتباه می‌تواند فرصت‌های آینده را از بین ببرد.
ششمین توصیه، استفاده از ابزارهای داخلی MEXC برای مدیریت حرفه‌ای ریسک است. ابزارهایی مانند Margin Ratio، Auto-Borrow، Auto-Repay و PnL Calculator طراحی شده‌اند تا کمک کنند تریدرها اشتباهات انسانی را به حداقل برسانند. پیش از هر معامله، این ابزارها را بشناس و نحوه‌ی کارشان را تمرین کن.
در نهایت، همیشه به‌یاد داشته باش که بازار کریپتو به کسی بدهکار نیست. کسانی در آن موفق می‌شوند که هم دانش دارند و هم انضباط. اگر در مسیر یادگیری مارجین تریدینگ قدم گذاشته‌ای، صرافی MEXC یکی از بهترین محیط‌ها برای رشد توست: شفاف، سریع، مجهز و با پشتیبانی از امکانات آموزشی و داده‌های دقیق بازار.
معاملات مارجین برای همه نیستند، اما اگر اصولی و با آرامش پیش بروی، می‌توانند یکی از قدرتمندترین ابزارهای درآمد دلاری در دنیای رمزارزها باشند.
سوالات متداول
معاملات مارجین (Margin Trading) نوعی معامله اهرم‌دار است که به کاربر اجازه می‌دهد با قرض گرفتن دارایی از صرافی، حجم معامله را چند برابر کند. در MEXC می‌توان از اهرم‌های تا ×۲۰ استفاده کرد تا سود و زیان متناسب با آن افزایش یابد.
در اسپات (Spot) فقط با دارایی واقعی خود معامله می‌کنی، اما در مارجین می‌توانی با استفاده از وام از صرافی، قدرت خرید بیشتری داشته باشی. به همین دلیل در مارجین، علاوه بر سود بالاتر، ریسک لیکوئید شدن نیز وجود دارد.
بله، کاربران ایرانی می‌توانند از طریق VPN و بدون احراز هویت مستقیم (KYC) در حالت محدود از امکانات مارجین استفاده کنند. اما برای امنیت و افزایش سقف معاملات، توصیه می‌شود از طریق خدمات احراز هویت مجموعه احرازچی اقدام شود.
برای جلوگیری از لیکوئید شدن، همیشه اهرم پایین‌تر از ×۵ انتخاب کن، حد ضرر تعیین کن، و نسبت مارجین (Margin Ratio) را زیر ۷۵٪ نگه دار. همچنین می‌توان با تزریق دارایی جدید به حساب مارجین در زمان خطر، از بسته شدن اجباری پوزیشن جلوگیری کرد.
سود یا زیان از اختلاف بین قیمت ورود و قیمت خروج در ضرب اهرم محاسبه می‌شود.
فرمول کلی:
PnL = (Price Close – Price Open) × Leverage ÷ Entry Price.
در نظر داشته باش نرخ بهره‌ی وام نیز از سود نهایی کسر می‌شود.
در Cross Margin، کل دارایی حساب برای پوشش ضرر همه پوزیشن‌ها استفاده می‌شود؛ در حالی که در Isolated Margin، هر پوزیشن حساب جداگانه‌ای دارد و در صورت ضرر، فقط همان بخش از بین می‌رود. برای شروع، Isolated گزینه‌ی امن‌تری است.
بله، علاوه بر کارمزد معامله (Maker/Taker Fee)، برای دارایی قرض‌گرفته‌شده نیز نرخ بهره (Interest) محاسبه می‌شود. میزان بهره بسته به نوع ارز و زمان نگهداری پوزیشن متغیر است و در صفحه‌ی Margin Overview قابل مشاهده است.
مارجین در زمان‌های رونددار (Trending Markets) بهترین عملکرد را دارد. وقتی جهت بازار واضح است، می‌توان با تحلیل تکنیکال دقیق پوزیشن لانگ یا شورت گرفت. اما در بازارهای خنثی یا پرنوسان، احتمال لیکوئید شدن افزایش می‌یابد.
از حجم کم و اهرم پایین شروع کن، حد ضرر و سود را از ابتدا تعیین کن، از Cross Margin استفاده نکن مگر اینکه کاملاً به استراتژی‌ات مطمئنی، و فقط زمانی معامله کن که تحلیل فنی و روانی‌ات هم‌راستا باشند. مارجین موفق یعنی معامله‌گری با نظم، نه با هیجان.
